9月19日，深圳创业板ETF期权和中证500ETF期权顺利上市交易。深交所新增的两个期权特色鲜明，与现有的ETF期权形成差异化和高度互补性，初步形成涵盖蓝筹、创新成长、中小市值等多种特征的深交所期权产品体系。
目前两个新期权已经上市交易近两周。市场运行平稳，交易理性有序，功能逐步发挥，市场反应良好。
市场认为，深交所两个新期权的上市，进一步丰富了风险管理工具，完善了资本市场的期权产品体系。在更好地满足投资者多元化投资交易和风险管理需求的同时，也有利于加大对ETF产品的资金配置，助力相关创新成长，为中小板上市公司吸引稳定的机构投资者，获得更好的成长发展机会，助力经济高质量发展。
市场平稳有序运行。
合理充裕的流动性
两个新期权上市以来，市场稳步发展，投资者理性参与，流动性合理充裕。
从市场运行数据来看，期权市场呈现三个积极变化:一是市场稳步发展。创业板期权和中证500ETF期权日均成交量分别为41.66万和11.76万，较上市首日分别上涨69%和18%。总持仓量分别为37.03万和13.78万，较上市首日分别上涨325%和268%；第二，交易理性有序。两个新期权品种当前成交占比分别为0.22和0.07，机构日均成交和持仓量均在70%以上，处于合理水平；第三，流动性合理充足。两个新期权的流动性处于合理水平，近几个月日均合约价差分别为0.7%和1.12%。其中，创业板ETF期权的流动性水平在所有ETF期权中排名第一。
“从近两周深交所新增期权的市场表现来看，深交所两个期权的推出，提高了ETF市场的定价效率和流动性，促进了ETF规模的增长，将促进股票市场长期资金的形成。”兴业证券金融衍生品部总经理连表示，在当前中国资本市场继续深化改革的时候，推动期权市场的发展有利于增强资本市场的抗跌性。
全市场创业板ETF份额
流动性迅速提高。
两种新期权的推出增强了ETF配置和交易需求，并有助于提高定价效率。同时，创业板ETF期权上市后，全市场跟踪创业板指数的ETF共同受益，基金份额和流动性明显改善，折价率下降。
首先是提高ETF配置要求。创业板和中证500ETF份额分别增长18%和60%，规模分别达到158.41亿元和62.39亿元。同时，ETF配置跟踪创业板指数的吸引力增强，相关基金份额普遍增长14%；二是刺激ETF交易需求。创业板和中证500ETF日均成交额分别增长46%和159%，达到9.37亿元和5.42亿元。与此同时，跟踪创业板指数的ETF交易需求增加，日均成交整体增长43%；三是提高ETF的定价效率。新期权上市后，创业板ETF和中证500ETF的折价率均下降10%左右，分别为0.07%和0.06%。
此外，两个新期权上市以来，为现货市场提供了保险，一定程度上缓解了现货市场的波动，增强了长期持股的意愿。数据显示，两个新品种期权的看跌合约持仓量分别达到19.13万和6.94万，相当于为现货提供了近85亿元的保险。
“从近两周上市表现来看，深交所期权新品种发挥了保险作用，提升了基础ETF市场质量，促进了现货市场发展，强化了市场内在稳定机制。”申宏源证券执行委员会委员唐骏表示，新期权的良好表现表明，市场对期权产品特性和功能的认识正在深化，为期权市场的长期健康发展奠定了坚实的基础。
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